华安证券（600909）股份有限公司张帆,徒月婷近期对日联科技进行决策并发布了决策弘扬《2024Q3稳步增长，扩产X射线源斥地，拓展外洋商场》，本弘扬对日联科技给出买入评级，面前股价为61.45元。
日联科技(688531)
主要不雅点：
事件粗略
日联科技于2024年10月30日发布2024年三季度弘扬：2024年前三季度公司终了贸易收入5.1亿元，同比增长20%；归母净利润为1.1亿元，同比增长30.1%；2024年第三季度公司终了贸易收入1.8亿元，同比增长18.3%；归母净利润0.3亿元，同比增长8.1%。
盈利性跟着射线源出货增长擢升。2024年前三季度公司毛利率为45.2%，同比加多5.6pct；净利率为20.5%，同比加多1.6pct。2024年第三季度公司毛利率为44.8%，同比加多4.1pct；净利率为15.8%，同比下落1.5pct。
存货及应收账款充沛，为后续执续增长打下基础。为止2024年三季度末，公司存货2.7亿元，同比增长36.3%；应收账款2.7亿元，同比增长27.9%；左券欠债0.7亿元，同比增长24.8%。
X射线源斥地执续扩产，积极拓展外洋商场
2024年9月27日，公司发布《对于拟购买地盘使用权并投资建筑技俩标公告》，为餍足卑鄙高端精密制造业日益增长的射线检测需求，执续为下搭客户产物坐褥质料和工艺优化校正提供检测本事营救，进一步开拓更多工业领域专揽场景，擢升公司产物产能及商场竞争力，公司拟开展“日联科技年产3000台套工业射线智能检测斥地”技俩，技俩分两期建筑，本次投资为技俩一期，投资金额为7亿元，诡计用大地积约44,447.5正常米(约66.74亩)，建筑面积约9.5万正常米，拟建厂房6栋，建筑周期为2025年1月至2026年12月，共24个月。
公司X射线检测斥地深耕集成电路及电子制造、新动力电板、铸件焊件及材料领域，不休拓展专揽外延，中枢部件X射线源的出货也在执续放量。公司通过加强本事研发参加、扩大产物商场占有率、擢升公司品牌影响力，提高公司的抗风险能力和盈利能力。
公司积极拓展外洋商场，外洋销售收入占比渐渐提高，公司已在新加坡、匈牙利缔造外洋子公司，马来西亚首家外洋工场已开业。畴前公司将进一步加大外洋商场本质力度，拓展外洋销售渠谈与管事网点，提高外洋商场的销售份额。
投资提出
接头卑鄙尤其锂电行业景气度影响，咱们退换公司事迹预期，权衡公司2024-2026年贸易收入差别为7.65/10.04/12.95亿元(退换前为7.73/10.32/13.46亿元)，归母净利润差别为1.51/2.11/2.73亿元(退换前为1.72/2.35/3.09亿元)，以面前总股本1.15亿股计较的摊薄EPS为1.3/1.8/2.4元。公司面前股价对2024-2026年权衡EPS的PE倍数差别为44/32/24倍，接头到公司当作工业X光检测斥地领军企业，且射线源国产替代能力苍劲，保管“买入”评级。
风险指示
1)关节本事和东谈主才流失风险。2)公司微焦点X射线源及干系检测斥地入口替代与商场拓展可能不足预期的风险。3)产能开释不足预期的干系风险。4)测算商场空间的差错风险。5)决策依据的信息更新不足时，未能充分反应公司最新景象的风险。
证券之星数据中心笔据近三年发布的研报数据计较，西部证券（002673）单慧伟决策员团队对该股决策较为深刻，近三年权衡准确度均值为77.37%，其权衡2024年度包摄净利润为盈利1.72亿，笔据现价换算的权衡PE为40.7。
最新盈利权衡明细如下：
该股最近90天内共有4家机构给出评级，买入评级4家。
以上骨子为证券之星据公开信息整理开云kaiyun官方网站，由智能算法生成，不组成投资提出。
